๐Ÿ‘‰์†Œ๊ฐœ

์ด ๋ธ”๋กœ๊ทธ๋Š” ์ฃผ์‹๊ณผ ๊ฒฝ์ œ ์ •๋ณด๋ฅผ ์‰ฝ๊ฒŒ ์ „๋‹ฌํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์šด์˜ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 


์ดˆ๋ณด ํˆฌ์ž์ž๋„ ์ดํ•ดํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก 

๊ธฐ์ดˆ ๊ฐœ๋…๋ถ€ํ„ฐ ์‹ค์ œ ํˆฌ์ž ์ „๋žต๊นŒ์ง€ ๋‹ค๋ฃน๋‹ˆ๋‹ค. 


์ •ํ™•ํ•˜๊ณ  ๊พธ์ค€ํ•œ ์ •๋ณด๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ๋ชฉํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋Œ“๊ธ€

๋Œ“๊ธ€ ์“ฐ๊ธฐ

์ด ๋ธ”๋กœ๊ทธ์˜ ์ธ๊ธฐ ๊ฒŒ์‹œ๋ฌผ

[์ฃผ์‹๊ธฐ์ดˆ] PER์ด๋ž€? ์ฃผ์‹ ์ดˆ๋ณด๊ฐ€ ๋ฐ˜๋“œ์‹œ ์•Œ์•„์•ผ ํ•  ํ•ต์‹ฌ ์ง€ํ‘œ (์™„๋ฒฝ์ •๋ฆฌ)

์ด๋ฏธ์ง€
​ ์ฃผ์‹ ํˆฌ์ž๋ฅผ ์‹œ์ž‘ํ•˜๋ฉด ๊ฐ€์žฅ ๋จผ์ € ๋ฐฐ์šฐ๋Š” ๊ฐœ๋… ์ค‘ ํ•˜๋‚˜๊ฐ€ ๋ฐ”๋กœ **PER(์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋น„์œจ)**์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ๋งŽ์€ ์ดˆ๋ณด ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด PER์˜ ์˜๋ฏธ๋ฅผ ์ œ๋Œ€๋กœ ์ดํ•ดํ•˜์ง€ ๋ชปํ•œ ์ฑ„ ํˆฌ์ž ๊ฒฐ์ •์„ ๋‚ด๋ฆฌ๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋ฒˆ ๊ธ€์—์„œ๋Š” PER์˜ ๋œป, ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐฉ๋ฒ•, ํ™œ์šฉ๋ฒ•๊นŒ์ง€ ํ•œ ๋ฒˆ์— ์ •๋ฆฌํ•ด๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ“Š PER ๋œป๊ณผ ๊ณ„์‚ฐ ๋ฐฉ๋ฒ• PER์€ Price Earnings Ratio์˜ ์•ฝ์ž๋กœ ๐Ÿ‘‰ **์ฃผ๊ฐ€ ÷ ์ฃผ๋‹น์ˆœ์ด์ต(EPS)**์œผ๋กœ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ✔ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ๋†’๊ณ  ✔ ์ด์ต์ด ์ ์œผ๋ฉด ๐Ÿ‘‰ PER์€ ๋†’์•„์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐ˜๋Œ€๋กœ๐Ÿ‘‡ ✔ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ๋‚ฎ๊ณ  ✔ ์ด์ต์ด ๋งŽ์œผ๋ฉด ๐Ÿ‘‰ PER์€ ๋‚ฎ์•„์ง‘๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ’ก PER์ด ์ค‘์š”ํ•œ ์ด์œ  PER์€ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ๊ฐ€์žฅ ๋งŽ์ด ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ์ฃผ์‹ ๊ฐ€์น˜ ํŒ๋‹จ ๊ธฐ์ค€์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ‘‰ ์‰ฝ๊ฒŒ ๋งํ•˜๋ฉด๐Ÿ‘‡ “์ด ๊ธฐ์—…์ด ๋ฒŒ์–ด๋“ค์ด๋Š” ๋ˆ ๋Œ€๋น„ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์ ์ ˆํ•œ๊ฐ€?” ๋ฅผ ํŒ๋‹จํ•˜๋Š” ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ“ˆ PER ๋ณด๋Š” ๋ฒ• (์ดˆ๋ณด ํ•ต์‹ฌ) PER์€ ์ด๋ ‡๊ฒŒ ํ•ด์„ํ•˜๋ฉด ์‰ฝ์Šต๋‹ˆ๋‹ค๐Ÿ‘‡ PER 10 → 10๋…„์น˜ ์ด์ต ๋ฐ˜์˜ PER 20 → 20๋…„์น˜ ์ด์ต ๋ฐ˜์˜ ๐Ÿ‘‰ ์ฆ‰, PER์ด ๋†’์„์ˆ˜๋ก ๋ฏธ๋ž˜ ๊ธฐ๋Œ€๊ฐ€ ๋ฐ˜์˜๋œ ์ƒํƒœ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ⚠️ PER ๋‚ฎ๋‹ค๊ณ  ๋ฌด์กฐ๊ฑด ์ข‹์€ ๊ฑด ์•„๋‹ˆ๋‹ค ๋งŽ์€ ์‚ฌ๋žŒ๋“ค์ด ์ฐฉ๊ฐํ•˜๋Š” ๋ถ€๋ถ„๐Ÿ‘‡ ❌ PER ๋‚ฎ์œผ๋ฉด ๋ฌด์กฐ๊ฑด ์ €ํ‰๊ฐ€ ❌ PER ๋†’์œผ๋ฉด ๋ฌด์กฐ๊ฑด ๊ณ ํ‰๊ฐ€ ๐Ÿ‘‰ ์ ˆ๋Œ€ ์•„๋‹˜ ✔ ์„ฑ์žฅ์ฃผ → PER ๋†’์•„๋„ ์ƒ์Šน ๊ฐ€๋Šฅ ✔ ์นจ์ฒด ์‚ฐ์—… → PER ๋‚ฎ์•„๋„ ํ•˜๋ฝ ๊ฐ€๋Šฅ ๐Ÿš€ PER ํ™œ์šฉ ํˆฌ์ž ์ „๋žต ์‹ค์ „์—์„œ๋Š” ์ด๋ ‡๊ฒŒ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋ฉด ๋œ๋‹ค๐Ÿ‘‡ 1️⃣ ๊ฐ™์€ ์—…์ข…๋ผ๋ฆฌ ๋น„๊ต ๐Ÿ‘‰ ์‚ผ์„ฑ์ „์ž vs SKํ•˜์ด๋‹‰์Šค 2️⃣ ๊ณผ๊ฑฐ PER ๋น„๊ต ๐Ÿ‘‰ ํ˜„์žฌ๊ฐ€ ๋น„์‹ผ์ง€ ํŒ๋‹จ 3️⃣ ์„ฑ์žฅ์„ฑ ํ•จ๊ป˜ ์ฒดํฌ ๐Ÿ‘‰ ์ด์ต ์ฆ๊ฐ€ ๊ธฐ์—…์ธ์ง€ ํ™•์ธ ๐Ÿ’ก ๊ฒฐ๋ก  (SEO ํ•ต์‹ฌ) PER์€ ์ฃผ์‹ ํˆฌ์ž์—์„œ ๊ฐ€์žฅ ๊ธฐ๋ณธ์ด ๋˜๋Š” ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ๋‹จ์ˆœํžˆ ์ˆซ์ž๋งŒ ๋ณด๋Š” ๊ฒƒ์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ ๊ธฐ์—…์˜ ์„ฑ์žฅ์„ฑ๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ํŒ๋‹จํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ‘‰ ํ•ต์‹ฌ ์ •๋ฆฌ๐Ÿ‘‡ ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

[ํˆฌ์ž์ „๋žต] ๋ชจ๋‘๊ฐ€ ๋ฌด์„œ์šธ ๋•Œ ๋ˆ ๋ฒ„๋Š” ๋ฒ• (๊ณตํฌ์ง€์ˆ˜ ํˆฌ์ž ์ „๋žต)

์ด๋ฏธ์ง€
​ ๐Ÿ“Œ ๊ณตํฌ ํƒ์š• ์ง€์ˆ˜ 10 ์ดํ•˜์ผ ๋•Œ, ์ง„์งœ ํˆฌ์ž ์ „๋žต ์ตœ๊ทผ ์‹œ์žฅ์—์„œ **๊ณตํฌ ํƒ์š• ์ง€์ˆ˜(Fear & Greed Index)**๊ฐ€ ๊ทน๋‹จ์ ์ธ ์ˆ˜์ค€๊นŒ์ง€ ๋–จ์–ด์ง€๋ฉด์„œ ๋งŽ์€ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ๋ถˆ์•ˆ๊ฐ์„ ๋Š๋ผ๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•˜์ง€๋งŒ ์ด๋Ÿฐ ์‹œ๊ธฐ๊ฐ€ ์˜คํžˆ๋ ค ๊ธฐํšŒ๊ฐ€ ๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค๋Š” ์ , ์•Œ๊ณ  ๊ณ„์…จ๋‚˜์š”? ์ด๋ฒˆ ๊ธ€์—์„œ๋Š” ๊ณตํฌ ์ง€์ˆ˜๊ฐ€ ๊ทน๋‹จ์ ์œผ๋กœ ๋‚ฎ์•„์กŒ์„ ๋•Œ์˜ ์˜๋ฏธ์™€ ์‹ค์ œ ํˆฌ์ž ์ „๋žต์„ ์ •๋ฆฌํ•ด๋ณด๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ“Š ๊ณตํฌ ํƒ์š• ์ง€์ˆ˜๋ž€? ๊ณตํฌ ํƒ์š• ์ง€์ˆ˜๋Š” ์‹œ์žฅ์˜ ํˆฌ์ž ์‹ฌ๋ฆฌ๋ฅผ ๐Ÿ‘‰ 0 ~ 100 ์‚ฌ์ด ์ˆซ์ž๋กœ ๋‚˜ํƒ€๋‚ธ ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 0์— ๊ฐ€๊นŒ์šธ์ˆ˜๋ก ๐Ÿ‘‰ ๊ทน๋‹จ์  ๊ณตํฌ 100์— ๊ฐ€๊นŒ์šธ์ˆ˜๋ก ๐Ÿ‘‰ ๊ทน๋‹จ์  ํƒ์š• ํŠนํžˆ 10 ์ดํ•˜ ๊ตฌ๊ฐ„์€ ๐Ÿ‘‰ ์—ญ์‚ฌ์ ์œผ๋กœ ๊ฑฐ์˜ ๋‚˜์˜ค์ง€ ์•Š๋Š” ์ˆ˜์ค€์˜ “ํŒจ๋‹‰ ์ƒํƒœ”์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ“‰ ์™œ ์ค‘์š”ํ•œ๊ฐ€? (๊ณผ๊ฑฐ ์‚ฌ๋ก€) 2008๋…„ ๊ธˆ์œต์œ„๊ธฐ 2020๋…„ ์ฝ”๋กœ๋‚˜ ํญ๋ฝ ์ด ์‹œ๊ธฐ ๊ณตํ†ต์ ์€๐Ÿ‘‡ ๐Ÿ‘‰ ๋ชจ๋‘ “๊ทน๋‹จ์  ๊ณตํฌ” ๊ตฌ๊ฐ„์ด์—ˆ๊ณ  ๐Ÿ‘‰ ์ดํ›„ ์‹œ์žฅ์€ ํฐ ์ƒ์Šน์„ ๋ณด์˜€๋‹ค๋Š” ์  ✔ ์ฆ‰, ๊ณตํฌ๊ฐ€ ๊ทน๋‹จ์ผ ๋•Œ → ์žฅ๊ธฐ์ ์œผ๋กœ๋Š” ๊ธฐํšŒ์˜€๋˜ ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์Šต๋‹ˆ๋‹ค ๋‹จ, ์ค‘์š”ํ•œ ์‚ฌ์‹ค ํ•˜๋‚˜๐Ÿ‘‡ ๐Ÿ‘‰ “์ •ํ™•ํ•œ ๋ฐ”๋‹ฅ์€ ์•„๋ฌด๋„ ๋ชจ๋ฅธ๋‹ค (๋ฒ„ํ•๋„ ํฌํ•จ)” ๐Ÿ’ก ํ˜„์‹ค์ ์ธ ํˆฌ์ž ์ „๋žต (ํ•ต์‹ฌ) 1️⃣ ์—ฌ์œ  ์ž๊ธˆ์ด ์žˆ์„ ๋•Œ ๐Ÿ‘‰ ํ•œ ๋ฒˆ์— ๋ชฐ๋นต ❌ ๐Ÿ‘‰ 3~6๊ฐœ์›” ๋ถ„ํ•  ๋งค์ˆ˜ ✔ ์ด๊ฒŒ ๊ฐ€์žฅ ํ˜„์‹ค์ ์ธ ๋ฐฉ๋ฒ•์ž…๋‹ˆ๋‹ค. 2️⃣ ํ˜„๊ธˆ์ด ๋ถ€์กฑํ•  ๋•Œ ๐Ÿ‘‰ ๋ฌด๋ฆฌํ•œ ๋Œ€์ถœ ❌ ๐Ÿ‘‰ ๊ธฐ์กด ์ž์‚ฐ ์œ ์ง€ + ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ์ ๊ฒ€ ํŠนํžˆ ✔ ์šฐ๋Ÿ‰์ฃผ ์ค‘์‹ฌ์œผ๋กœ ์žฌ์ •๋น„ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š” 3️⃣ ๋‹จ๊ธฐ ์ž๊ธˆ ํˆฌ์ž ์˜ˆ์ •์ด๋ผ๋ฉด ๐Ÿ‘‰ ์ง€๊ธˆ ์‹œ์žฅ ์ฐธ์—ฌ ❌ ์ด์œ ๐Ÿ‘‡ ๐Ÿ‘‰ ๋ณ€๋™์„ฑ์ด ๋„ˆ๋ฌด ์ปค์„œ ์†์‹ค ์œ„ํ—˜์ด ํผ ⚠️ ๋งŽ์€ ์‚ฌ๋žŒ๋“ค์ด ์ฐฉ๊ฐํ•˜๋Š” ๋ถ€๋ถ„ ❌ “์ง€๊ธˆ์ด ๋ฌด์กฐ๊ฑด ๋ฐ”๋‹ฅ์ด๋‹ค” ❌ “์ง€๊ธˆ ์•ˆ ์‚ฌ๋ฉด ๊ธฐํšŒ ๋†“์นœ๋‹ค” ๐Ÿ‘‰ ์ด๊ฑด ์œ„ํ—˜ํ•œ ์ƒ๊ฐ ✔ ์˜ฌ๋ฐ”๋ฅธ ์ ‘๊ทผ์€๐Ÿ‘‡ ๐Ÿ‘‰ “์กฐ๊ธˆ์”ฉ, ๊ธธ๊ฒŒ, ๋‚˜๋ˆ ์„œ” ๐Ÿง  ํ•ต์‹ฌ ํ•œ ์ค„ ์ •๋ฆฌ ๐Ÿ‘‰ ๊ณตํฌ๊ฐ€ ๊ทน๋‹จ์ผ ๋•Œ = ๊ธฐํšŒ์ผ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ

[์ฃผ์‹๊ธฐ์ดˆ] EPS๋ž€? ์ฃผ์‹ ์ดˆ๋ณด๊ฐ€ ๋ฐ˜๋“œ์‹œ ์•Œ์•„์•ผ ํ•  ํ•ต์‹ฌ ์ง€ํ‘œ (์™„๋ฒฝ ์ •๋ฆฌ)

์ด๋ฏธ์ง€
​ ์ฃผ์‹ ํˆฌ์ž๋ฅผ ํ•˜๋‹ค ๋ณด๋ฉด PER, ROE์™€ ํ•จ๊ป˜ ๊ผญ ๋“ฑ์žฅํ•˜๋Š” ์ง€ํ‘œ๊ฐ€ ๋ฐ”๋กœ EPS์ž…๋‹ˆ๋‹ค.   ํ•˜์ง€๋งŒ ๋งŽ์€ ์ดˆ๋ณด ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ๊ฐœ๋…์„ ์ •ํ™•ํžˆ ๋ชจ๋ฅด๊ณ  ๋„˜์–ด๊ฐ€๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.   ๐Ÿ‘‰ EPS ํ•˜๋‚˜๋งŒ ์ œ๋Œ€๋กœ ์ดํ•ดํ•ด๋„ ์ข‹์€ ๊ธฐ์—…์„ ๊ณ ๋ฅด๋Š” ๊ธฐ์ค€์ด ์™„์ „ํžˆ ๋‹ฌ๋ผ์ง‘๋‹ˆ๋‹ค.   ๐Ÿ‘‰ EPS๋Š” PER์„ ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•œ ๊ฐ€์žฅ ์ค‘์š”ํ•œ ๊ธฐ๋ณธ ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. --- ## ๐Ÿ“Š EPS๋ž€ ๋ฌด์—‡์ธ๊ฐ€? EPS๋Š” Earnings Per Share์˜ ์•ฝ์ž๋กœ   ๐Ÿ‘‰ **์ฃผ๋‹น์ˆœ์ด์ต**์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๐Ÿ‘‰ ์‰ฝ๊ฒŒ ๋งํ•˜๋ฉด๐Ÿ‘‡   ๊ธฐ์—…์ด ๋ฒŒ์–ด๋“ค์ธ ์ˆœ์ด์ต์„ ์ฃผ์‹ ์ˆ˜๋กœ ๋‚˜๋ˆˆ ๊ฐ’์ž…๋‹ˆ๋‹ค.   ๐Ÿ‘‰ EPS๊ฐ€ ๋†’๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์€ ๊ธฐ์—…์ด ์ฃผ์ฃผ์—๊ฒŒ ๋Œ์•„๊ฐ€๋Š” ์ด์ต์ด ๋งŽ๋‹ค๋Š” ์˜๋ฏธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. --- ## ๐Ÿ’ก EPS๊ฐ€ ์ค‘์š”ํ•œ ์ด์œ  ✔ EPS ๋†’๋‹ค → ๊ธฐ์—…์ด ๋ˆ์„ ์ž˜ ๋ฒˆ๋‹ค   ✔ EPS ๋‚ฎ๋‹ค → ์ˆ˜์ต์„ฑ์ด ๋ถ€์กฑ   ๐Ÿ‘‰ ๊ธฐ์—…์˜ “๋ˆ ๋ฒ„๋Š” ๋Šฅ๋ ฅ”์„ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ํ•ต์‹ฌ ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. --- ๐Ÿ‘‰ ์ €๋„ ์ฒ˜์Œ์—๋Š” PER๋งŒ ๋ดค๋Š”๋ฐ, EPS๊นŒ์ง€ ๊ฐ™์ด ๋ณด๋‹ˆ๊นŒ ํ›จ์”ฌ ํŒ๋‹จ์ด ์‰ฌ์›Œ์กŒ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. --- ## ⚠️ EPS ํˆฌ์ž ์‹œ ์ฃผ์˜ํ•  ์  ❌ EPS ๋†’์œผ๋ฉด ๋ฌด์กฐ๊ฑด ์ข‹์€ ๊ธฐ์—…   ๐Ÿ‘‰ ์ ˆ๋Œ€ ์•„๋‹˜ ✔ ์ผํšŒ์„ฑ ์ด์ต์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Œ   ✔ ์ง€์† ์„ฑ์žฅ ์—ฌ๋ถ€ ํ™•์ธ ํ•„์š”   --- ## ๐Ÿš€ EPS ํ™œ์šฉ ๋ฐฉ๋ฒ• 1️⃣ EPS ์ฆ๊ฐ€ ์ถ”์„ธ ํ™•์ธ   2️⃣ PER๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ๋ถ„์„   3️⃣ ๊ฐ™์€ ์—…์ข…๊ณผ ๋น„๊ต   ๐Ÿ‘‰ ์ด 3๊ฐ€์ง€๋ฉด ์ถฉ๋ถ„ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. --- ## ๐Ÿ’ก ๊ฒฐ๋ก  EPS๋Š” ๊ธฐ์—…์˜ ์ˆ˜์ต์„ฑ์„ ํŒ๋‹จํ•˜๋Š” ํ•ต์‹ฌ ์ง€ํ‘œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.   ๐Ÿ‘‰ ํ•ต์‹ฌ ์ •๋ฆฌ๐Ÿ‘‡   **EPS๋Š” ๊ธฐ์—…์˜ ์ˆ˜์ต๋ ฅ์„ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ๊ฐ€์žฅ ๊ธฐ๋ณธ์ ์ธ ์ง€ํ‘œ๋‹ค** ๐Ÿ‘‰ ์ดˆ๋ณด ํˆฌ์ž์ž๋ผ๋ฉด EPS, PER, ROE ์„ธ ๊ฐ€์ง€๋ฅผ ํ•จ๊ป˜ ๋ณด๋Š” ์Šต๊ด€์„ ๋“ค์ด๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. --- ๐Ÿ“Œ ํ•จ๊ป˜ ๋ณด๋ฉด ์ข‹์€ ๊ธ€ • PER์ด๋ž€? ์ฃผ์‹ ์ดˆ๋ณด ํ•„์ˆ˜ ๊ฐœ๋…   • ROE๋ž€? ์ˆ˜์ต์„ฑ ํŒ๋‹จ ํ•ต์‹ฌ ์ง€ํ‘œ   • PBR์ด๋ž€? ๊ธฐ์—… ๊ฐ€์น˜ ํŒ๋‹จ ...
์ž์„ธํ•œ ๋‚ด์šฉ ๋ณด๊ธฐ